0
0
0
Новые правила и ограничения для банков вступают в силу
Споры закончились – некоторые из важнейших банковских правил, написанных во избежание повторения финансового кризиса хотя бы в ближайшем будущем, вступают в силу с будущего года. Нормотворчество было спорным и медленным, банки сопротивлялись регуляторам как могли, споря за каждую букву этих правил и утверждая, что все эти ограничения сильно повлияют на прибыль. Правда, регуляторов интересует больше станут ли сами банки более безопасными для окружающей их экономики. Как же повлияют новые правила на банки?
Правило ликвидности
Кого касается: всех банков
Требования: наличия у банков достаточно денег в «простых» инструментах и чистых активах, чтобы иметь возможность в случае банкротства удовлетворить все долговые иски в срок, не превышающий 30 дней.
Ожидаемое: благодаря новому правилу у банка не закончатся деньги, если во время кредитного кризиса он не сможет где-нибудь их занять. Для реализации правила банкам придется больше вкладывать деньги в такие относительно безопасные инструменты как, к примеру, государственные ценные бумаги. На достижение безопасного соотношения активов банкам отводится 5 лет.
Доля заемных средств
Кого касается: всех банков
Требования: банки обязаны поддерживать соотношение собственного капитала к общему объему активов, в том числе тех, которые правилом ликвидности признаются не рискованными – например, государственные облигации.
Ожидаемое: банки упираются – мол, невключение активов с низким уровнем риска приведет к тому, что вместо безопасных государственных облигаций, они начнут вкладывать деньги в облигации корпоративные. Регуляторы кивают на правило ликвидности, которое банкам в этом воспрепятствует.
Правило Волкера
Кого касается: американских банков и банков, проводящих операции в США
Требования: ограничить банки в инвестиционных ставках, которые они делали на собственные деньги, в том числе через хедж-фонды, которыми они владеют или частные инвестиционные компании.
Ожидаемое: это правило должно снизить уязвимость банков к рыночным спадам, и одновременно устраняет потенциальный источник прибыли. Стоит ли говорить, что банкиры тут же в один голос бросились уверять регуляторов в необходимости отложить запрет на владение фондами. Аргумент – все та же прибыль, которую они не получат, если придется быстро продавать эти активы.
Бонусные ограничения для банков
Кого касается: банков Европейского Союза
Требования: ограничить бонусы для банкиров так, чтобы они не превышали годовых доходов тех же банкиров более, чем в 2 раза.
Ожидаемое: искать лазейки в этом правиле банки начали как только пошли первые обсуждения о том, насколько должны быть ограниченными бонусы для банкиров и в какой форме они должны выплачиваться. Пока что единственное, что им удалось придумать, это повышение той самой фиксированной части зарплат, которая является ориентиром для величины бонусов. Правда, регуляторы говорят, что добром такие введения не закончатся – фиксированную часть зарплаты (оклад) сложно урезать, если приходят плохие времена.
Общие правила для банков и не только
Кого касается: еврозона
Требования: в течении 8 лет сформировать за счет правительств стран зоны единой валюты регулятивный фонд в объеме 55 миллиардов евро.
Ожидается: собранные деньги будут использоваться для спасения банков, которым будет грозить банкротство. Предполагается, что тем самым правительства смогут уберечь от краха свои банковские системы, не допустив повторения кризиса, который в Штатах (а потом и во всем мире) разразился из-за падения Лехманн. Правда, эксперты пожимают плечами – намеченной суммы фонда будет недостаточно даже для спасения банка средней руки, о гигантах же и говорить нечего.
