Первая антикризисная ласточка или Как в Британии готовятся к худшему?
Пока Европа вздыхает о своем бедственном положении и решает, что же ей делать с Грецией, британское правительство решило действовать, и разрабатывает все новые пути выхода из кризисного состояния. Причем в разрабатываемых схемах учитывается не только нынешнее положение экономики страны, но и те возможные наихудшие последствия, которые может спровоцировать ситуация в Еврозоне.
Так, уже стартовала схема «кикстарта» банковского кредитования, на которую правительство Англии выделило 80 миллиардов фунтов стерлингов. Этот термин может быть переведен как «завод мотора вручную» и основной задачей схемы является создание максимально благоприятных условий для стимуляции кредитования банками и строительными обществами физических лиц и нефинансовых компаний. Причем доступность льгот этой схемы для кредитных структур будет прямо пропорциональна тому, насколько доступны в ней потребительские займы.
Зачем им это нужно?
Кризис в Еврозоне привел к тому, что за последние 12 месяцев перспективы туманного Альбиона существенно ухудшились. Затянувшийся европейский долговой кризис показал «слабые» места не только в экономике Европы, но и «зацепил» британскую финансовую систему. Замедлился рост экспорта, а для физических лиц и малых предприятий неуверенность в завтрашнем дне привела к существенному сокращению расходов. Если добавить сюда рост безработицы и снижение доходов, падение уровня потребления становится более чем понятным. И, хотя британские кредитные структуры сформировали своеобразный буфер капитала, призванного «поглотить» потери, в банковской сфере не оказалось «иммунитета» против общего роста неопределенности и рисков, связанных с проблемами еврозоны. В результате резко возросли банковские расходы, что вполне закономерно начало «тянуть» вверх процентные ставки по займам. Соответственно, потребительские кредиты перестали быть доступными.
Как это будет работать?
Финансисты просчитали, что активная работа для того, чтобы банки могли «прийти в себя», этакий период просадки, займет около 18 месяцев. Ориентируясь на эти расчеты, правительство Великобритании установило срок действия «кикстарта» на 18-месячный период – до конца января 2014 года. Те из банковских структур и строительных обществ, кто за этот период решит, что нуждается в поддержке государства, смогут вступить в программу. За отдельную плату Банк Англии будет скупать у банков казначейские векселя на срок, не превышающий 4 лет. Правда, полученные таким образом деньги, кредитные структуры смогут направлять только на кредитование физических лиц и нефинансовых компаний, так что такие «доходы» можно назвать целевыми. Сама схема получила название «collateral swap» - обмен по поручительству. По истечению срока действия векселей, Банк Англии – за соответствующую плату – вернет их обратно. Предполагается, что такая схема убережет банки от кредитных рисков, они все будут возложены на главный банк страны. Для «старта» кредитные структуры смогут одолжить суммы, не превышающие 5% от стоимости их акций, однако в течении года после вступления в программу, сумма заимствований может быть увеличена. Ограничение на «расширение» будет только одно – новые заимствования будут рассчитываться из того, сколько средств из уже полученных банк «раздаст» в виде потребительских кредитов. К слову сказать, плата за пользование такими средствами для банков будет символичной – от 0,25% до 1,5% в год от суммы вексельных займов.
Что ожидают?
Ожидают, конечно же, роста уровня потребления и оживления на рынке кредитования. Схема «кикстарта» позволит банкам не только снизить процентные ставки по потребительским кредитам, что сделает их куда доступнее для простых британцев. Так как ввиду низких «вексельных» ставок прибыль, полученная от кредитования физических лиц, будет почти «чистой», банки смогут заодно поправить и собственное финансовое положение, а это позволит избежать каких-либо новых потрясений в экономике, которые, как водится, начинаются обычно с проблем в банковской сфере.
3
