Повторится ли кризис 2008 года?

А началось все после 2008 года, когда глобальный долговой кризис так сильно сотряс мировую экономику, что правительство посчитало своим святым долгом взять инициативу в свои руки и «стабилизировать рынок» путем реинфляции или при помощи скрытой интервенции.

Однако не стоит забывать, что основной кризисный удар случился как раз во время того, как «всемогущий» Федеральный резерв и Центробанк заверяли общественность, что ипотечный коллапс взят под контроль и особой опасности для мировой экономики не представляет.

Что же происходило после того, как с грохотом провалились все меры по экономическому ужесточению, предпринятые правительствами бедствующих стран? Следующие несколько лет вплоть до 2012 года государства занимались тем, что непомерно снижали ставки и увеличивали объемы денежной массы. Также пополнила казну и политика бюджетного стимулирования, которая на деле выглядела как бесконтрольные займы все больших и больших сумм у международных сообществ. Куда же тратились все эти огромные деньги? Ответ очевиден – на покупку политиков и власти, раздутый рынок деривативов, теневые банковские махинации, подкупные рейтинги рисков и оценки капиталов.

Осознание рынком того факта, что актив, в основе которого лежит долг, нереален, и вызвал гигантскую имплозию ипотечных займов в 2008 году. Сегодня мы видим практически идентичную ситуацию – исчезновение залога, который должен был обеспечивать размер госдолгов стран Евросоюза. Однако вместо ипотечных, сегодня под подозрением долговые облигации правительств бедствующих стран.

Несмотря на такие негативные примеры из прошлого, сегодня Европейскому центральному банку все равно пришло в голову снова накачивать страны наличностью, выкупая их токсичные долги и создавая иллюзию того, что у этого долга есть реальный залог.

Сегодня как и раньше Центробанк всеми силами пытается контролировать финансовые рынки и, соответственно, залоговую стоимость. Это крайне рискованная и отчасти волюнтаристская политика, если смотреть на примере 2008 года, когда правительствам уже один раз не посчастливилось разрушить иллюзию того, что существующего залога хватит для того, чтобы обеспечить такой огромный размер многомиллиардных заемных долгов, что сегодня выдаются Испании, Ирландии, Италии и Португалии.