Акции TSB будет продаваться по цене от 220 до 290 пенсов, после IPO на фондовом рынке в конце этого месяца. Lloyds Banking Group произведет листинг 25% акций TSB, а мелким инвесторам будут предложены бесплатные акции в новом банке.

Инвесторы получат одну бесплатную акцию на каждые 20 акций, которые они приобретут (до стоимости около £ 2 000) и будут владеть ими в течение одного года после листинга. Таким образом, TSB оценен Lloyds Banking Group Plc в £ 1 275 млрд, по усредненной цене акций, которые будут выставлены на Лондонскую фондовую биржу. Lloyds заявил, что об окончательной цене акций, как ожидается, будет объявлено 24 июня.

TSB имеет 631 филиал и 4,5 млн розничных клиентов, а также кредитный портфель в £ 22 млрд, что делает его седьмым по величине розничным банком в Великобритании.

Несколько компаний вышли или объявили о планах выхода на фондовый рынок в течение последних недель, и поэтому сейчас в Великобритании происходит много споров о том, захотят ли инвесторы покупать очередные акции.

Если рассчитывать цену акций по середине предполагаемого ценового диапазона — по 255 пенсов, то банк TSB будет продаваться ниже его балансовой стоимости. Только стоимость чистых активов составляет около 1,5 млрд фунтов стерлингов, заявил аналитик ценных бумаг компании Oriel Вивек Раджа.

TSB выставляется на продажу Lloyds для удовлетворения правил Европейского союза о государственной помощи. Связано это с тем, что Lloyds получил государственное финансирование для спасения от банкротства в 2008 году в сумме £ 20 млрд.

Как предполагалось, подразделение TSB должен был купить Co-Operative Bank, но предполагаемая сделка провалилась, когда выяснилось, что Co-Operative Bank имел недостачу в бюджете в размере £ 1,5 млрд.

Даже если Lloyds продаст акции TSB в нижнем уровне ценового диапазона, он выручит больше, чем 750 млн фунтов стерлингов, которые бы банк заработал от продажи TSB группе Co-Operative.

Lloyds должен продать свою оставшуюся долю в TSB до конца 2015 года.