Новости












Мировой кризис RSS / Читать в FaceBook Читать в Twitter Читать в ВКонтакте Читать в LiveJournal RSS-трансляция


+1 1
+1
-1 0
Станет ли ситуация на Кипре моделью для будущего? Часть 2 – финансисты сомневаются

Станет ли ситуация на Кипре моделью для будущего? Часть 2 – финансисты сомневаются

Тщательный анализ ситуации, возникшей на Кипре, показал, что суммарный баланс его банков превышает его годовой валовой продукт в 7 раз. Такое соотношение можно сравнить с Ирландией – и все это невзирая на то, что банки в эти странах уже прошли сокращение в течении последних 4 лет. Еще больший дисбаланс зафиксирован в таких крохотных европейских странах как Мальта и Люксембург – где соотношение банковских активов к ВВП стран – 8 к 1 и 22 к 1 соответственно. И хотя ущемлять банки в еврозоне начали чуть ли не с началом кризиса, их общий баланс все равно превышает совокупную экономическую производительность валюты в 3,5 раза. И в то время как в США массово закрываются всяческие мелкие банки, европейцы продолжают закрывать глаза на опасность.


Сплошные нарушения

Кристин Лагард в своем недавнем выступлении ораторствовала о большом прогрессе в банковском законодательстве. Мол, с 2007 года 20 банков и вовсе прекратили свое существование, а 60 прошли «глубокую реструктуризацию». Однако на самом деле эти цифры не так внушительны ведь большинство банков были национализированы, другие вошли в состав иных структур или вовсе просто разбились на несколько мелких единиц. На самом деле очень малое количество банков в действительности прекратило свое существование. Однако и это не так важно как то, что приведенные цифры не в состоянии показать, кто действительно оплатил расходы на реструктуризацию банков. С начала финансового кризиса в прорыв шли именно налогоплательщики, принимая на себя все трудности.

Сомнительно? Извольте – с 2008 года Европейская Комиссия разрешила использовать 5 триллионов долларов в качестве помощи для финансового сектора – эта сумма эквивалентна 40% от совокупной экономической деятельности ЕС. Одна только Германия выделила на эти цели 646 миллиардов. При этом частных кредиторов просто попросили внести свой скромный вклад. В результате, например, в Ирландии правительство выложило в раза больше средств, чем это сделали частные инвесторы. Такое же соотношение наблюдалось и в Испании. При этом из акционеров спасаемых банков ни один не потерял свои деньги. Впрочем, в отдельных случаях акционеры мало что могли и сделать – кипрский случай наглядно показал, что банкам не хватало ресурсов в Европе, чтобы поглотить возможные убытки. Отсутствие у банков остаточного капитала автоматически делает налогоплательщиков их акционерами, ведь именно им приходится раскошелиться, когда у банка проблемы.

В том числе и кредиторы

В случае с Кипром европейским лидерам продемонстрировали, что финансовое бремя может быть распределено по-разному. Второй по величине кипрский банк уже готовится к «демонтированию», а остальным частным акционерам национализированного банка и в какой то степени его кредиторам придется теперь восполнять убытки. Однако план призывает клиентов банка с крупными депозитами войти в долю его убытков. При этом «крупными» признаны все счета с суммами, превышающими 100 тысяч евро. Директор Центра европейских политических исследований полагает, что план тем и хорош, что подразумевает участие в нем крупных вкладчиков и кредиторов. При этом он присоединился к тем немногим политикам, которые полагают, что решение Кипра могло бы стать основой для работы с банками в других странах ЕС в условиях кризиса. В последнее время все приходили на выручку банкам и их кредиторам, так как люди помнили о драматических событиях рынка, последовавшего после краха Lehman Brothers Однако все чаще теперь можно услышать о позитивном восприятии плана о закрытии крупного банка, чтобы все расходы полностью легли на его кредиторов. Правда, возможны и негативные последствия таких решений. Ведь те же кредиторы, поняв, что больше им никто помогать не будет, начнут перемещать капиталы из слабых финансовых институтов в сильные.




Нравится





Поделиться ссылкой

Гость, тут код для блога в LiveJournal, Я.ру или LiveInternet


1667
3.04.2013 18:21
В закладки
Версия для печати