1
+1
0
Регуляторы вводят новые правила - крупные банки продолжают упираться
Банки Уолл-стрит все пытаются определиться, насколько глубоко им придется корректировать свои бизнес-модели, чтобы не нарушать предложенные регуляторами правила. Нет, банки не стали более ответственными – просто нарушение новых правил будет означать необходимость уменьшения их размеров. Чего финансовым структурам делать совсем не хочется. ФРС же от своей позиции отказываться не намерена и не скрывает, что новые правила нацелены как раз на те банки, которые подпадают под определение «слишком большой, чтобы обанкротиться».
Крупные банки должны перестать рисковать
По предварительным оценкам первыми с жесткими требованиями столкнуться Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые больше остальных зависят от торговли на Уолл-стрит. Цель правил – усиление давления на крупные банки, чтобы заставить их уменьшить или даже продать некоторые традиционно прибыльные операции – кредитование хедж-фондов, например.Как ни странно, но после финансового кризиса большинство крупнейших банков фактически стали еще больше – новые ограничения для банков как раз и призваны обернуть все вспять.
Один из аналитиков говорит о том, что уже в будущем году многие такие банки сами решат сократиться, ведь эти правила указывают банкам объемы самофинансирования, выпуска акций и сохранения прибыли.
И манипулировать придется собственным капиталом, а не привлеченным. Так, долги, в частности, краткосрочные, рассматриваются для банков как рискованные, так как в период кризиса они могут легко оставить банки без возможности самофинансирования.
Чем больше банк, тем больше ответственность
Группа международных регуляторов уже планирует ввести более высокие требования к капиталу по отношения к так называемым глобально значимым банкам. Так, если для большинства банков собственного капитала в общем должно быть не менее 7%, то для особо крупных структур этот показатель должен будет составлять не менее 9,5%. Банки и без того роптали, а теперь вот по правилам, принятым, ФРС этот минимум может быть увеличен еще больше – до 11,5%.И размер, и риск
Впрочем, справедливости ради стоит сказать, что банки, которым придется накапливать такой большой объем собственного капитала, будут отбираться не только по размеру. Через призму новых правил ФРС рассмотрит и тех кредиторов, которые во время последнего кризиса больше всего опирались на возможность предоставления краткосрочных займов. Впрочем, и Goldman Sachs и Morgan Stanley подпадают под оба этих критерия – они оба очень велики и оба предпочитают зарабатывать на краткосрочных займах.Не стоит думать, что американского регулятора интересовали только эти два банка. Был определен еще один критерий для более пристального внимания – возможность того или иного банка влиять на экономику. В частности, речь шла о том насколько банкротство банка может экономику дестабилизировать. Ведь, по сути, и виновник последнего кризиса был не настолько велик. Таким образом, в поле зрения регулятора попало еще 8 банков.
Впрочем, обсуждение еще продолжается – и кредиторы продолжают придираться к деталям, прописанным или непрописанным в их тексте. Говоря о том, что деталей как раз и не хватает, банкиры не перестают выискивать лазейки, которые бы позволили им ничего не менять в своей деятельности.
