В Штатах провели «стресс-тесты» для банков
Чего только не говорилось об американских банках за период кризиса. Тут им припоминали и обанкротившийся Lehmann Brothers, и ипотечные проблемы, вызванные нерадивостью кредиторов, и студенческие митинги, поводом для которых стали растущие долги. Теперь же ФРС решила добавить во все эти отзывы и происшествия немного позитива и сообщила, что теперь американские банки обладают капиталом в достаточно степени, чтобы выдержать серьезный экономический спад, если таковой в будущем состоится. В завершение заявления было сказано, что проводящиеся ежегодно стресс-тесты в году текущем благополучно выдержали 17 из 18 крупнейших банков страны.
Справились не все
Единственным из всех контролируемых правительством структур, не прошедшим испытание, был банк General Motors. Если говорить об аутсайдерах, то вслед за General Motors «лидерами» показали себя Morgan Stanley (5,7%) и Goldman Sachs, (5,8%). Подобные «тесты» в Штатах проводят с 2009 года. При этом в заявлении Центрального банка Америки было сказано, что именно такие мероприятия отражают явный прогресс, царящий в банковской сфере. Крупнейшие представители банковских холдингов с момента прихода в страну кризиса продолжали совершенствовать свои способности выдерживать крайне неблагоприятные экономические (разумеется, пока гипотетические) условия. И все вместе они сейчас находятся в куда больше крепкой позиции в отношении капитала, чем до 2008 года.
«Плачевные сценарии»
При этом тесты подразумевали самые плачевные сценарии – пик безработицы в 12,1%, падение цен более чем на 50%, в том числе падение цен на недвижимость более чем на 20%. Не забыли и о «страданиях» крупнейших торговых фирм, которые стараются пережить резкие удары рынка. Если вспомнить, что в Греции, например, показатель безработицы уже достиг 25%, то «тяжесть» сценария вызывает сомнения, хотя, возможно, для банков Америки и это – крах. Впрочем, результаты проведенного теста стали далеко не такими безоблачными, как это пытается представить ФРС.
Те, кто не прошел…
Отдельной темой стал разбор полетов аутсайдеров. Им теперь придется в срочном порядке предоставить регуляторами свои планы по повышению объема капитала. Причем заодно и увеличить этот капитал уже к ноябрю. Причем единственным более-менее реальным путем для выполнения этих требований является выпуск новых акций и продажа некоторых активов, лишь бы покрыть дефицит. Именно о таких своих намерениях уже объявили Wells Fargo и Morgan Stanley, хотя скептики говорят, что инвесторы могут и не захотеть вкладывать деньги в «неудачников». Впрочем, министр финансов уже поспешил заявить, что если банки будут уж совсем не в состоянии привлечь средства, последним спасением для них станут государственные деньги. На что регуляторы тут же ответили, что этого не потребуется.
Не честно?
Некоторые комментаторы, следившие за прохождением банками тестов, сомневаются, что тесты эти были достаточно строгими. И что наихудшие сценарии, предложенные банкам, ненамного отличаются от текущих реалий. Отдельно критики заявили, что тесты не учитывают того, что кредиторы в своей работе используют разные, а порой весьма различные бизнес-модели. Тесты же предполагали единую модель и автоматические предположения, что дает основания усомниться в результатах.
3
Как говорится в материалах МВФ, при так называемом «базовом» сценарии развития американской экономики в 2010-2014 гг. в зону риска попадают 12 из 53 банков, которым потребуется дополнительный капитал на сумму 14,2 млрд. долларов. При «неблагоприятном» сценарии стресс-тесты не проходят уже 17 компаний, что, впрочем, относительно немного. Совокупный дефицит капиталов этих банков, по оценкам МВФ, составит 44,6 млрд. долларов.