Финансовые рынки в Турции пережили новый период беспорядков, ставящих под угрозу восстановление страны после рецессии и ставящих вопросы о финансовом здоровье развивающихся рынков по мере замедления мировой экономики.

Правительство президента Реджепа Тайипа Эрдогана 27 марта оказало давление на турецкие банки, чтобы они перестали выдавать лиру иностранным финансовым учреждениям. Это привело к росту стоимости оффшорных заимствований в турецкой валюте более чем на 1000% в одночасье.

Основной индекс акций ведущих компаний Турции, Borsa Istanbul 100, закрылся снижением на 5,7%, что стало крупнейшим ежедневным падением с июля 2016 года, поскольку аналитики предупреждали, что некоторые инвесторы предпочли продавать местные акции, а не делать ставки на валюту.

В связи с растущими рисками доходность турецких облигаций выросла 27 марта, в то время как кредитные дефолтные свопы - форма страхования инвесторов от дефолтов по облигациям - достигли уровня на 100 базисных пунктов выше, чем в начале недели.

Уильям Джексон, главный экономист по развивающимся рынкам в консалтинговой компании Capital Economics, сказал: «Масштабы ужесточения финансовых условий аналогичны масштабам долгового кризиса в еврозоне 2011-12 годов».

Развертывание давления на банки с целью прекратить кредитование лиры за рубежом, предназначенное для подавления спекуляций в иностранной валюте, становится все более деликатным вопросом для развивающегося рынка по мере замедления мировой экономики, с ухудшением экономического роста в Китае на фоне торгового спора с США.

Хотя аналитики говорят, что проблемы Турции, вероятно, будут сдерживаться, страна была в числе первых развивающихся рынков, которые столкнулись с трудностями в прошлом году, когда глобальные инвесторы сделали ставку на валюты развивающихся стран. Проблемы в Турции возникли после того, как Эрдоган пообещал бороться со спекулянтами в преддверии местных выборов. Экономика страны также остается слабой и все еще восстанавливается после волнений на финансовых рынках прошлым летом.

В своей речи Эрдоган предупредил инвесторов, что они заплатят «высокую цену» за то, что сделали ставку против лиры. Аналитики заявили, что турецкие банки, по-видимому, приостановили кредитование оффшорной лиры, затрудняя иностранным институтам спекулировать против валюты, по крайней мере, до местных выборов 31 марта. Глава турецкой банковской ассоциации опроверг эти сообщения, заявив, что турецкие банки не были источником давления и принимали деловые решения и действовали в соответствии с международными законами и правилами.