Кто выкупит американские ипотечные облигации?
Пока американские застройщики празднуют рост покупательной способности своих сограждан, а банки начинают выдавать новые ипотечные займы, правительство Штатов ищет пути продажи ипотечных облигаций, которые, скопившись в большом количестве за время кризиса, теперь отягощают бюджет. Впрочем, определенные соглашения по этому поводу уже достигнуты.
Первой «ласточкой» стал крупнейший кредитор США JPMorgan Chase (JPM). Этот банк заключил соглашение с регулирующими органами, согласно которому обязуется для снятия претензий, связанных с ипотечными операциями, вложить в приобретение облигаций три миллиарда. Поддержит, хоть и вынужденно, тенденцию и Bear Stearns Cos., которую JPM приобрел в 2008 году.
Жесткий контроль
Вместе с тем за ситуацией пристально следит SEC – федеральное агентство, обеспечивающее безопасность большинства биржевых сделок. Именно эта структура тщательно следит за соблюдением законодательства в отрасли ценных бумаг (коими и являются ипотечные облигации), национальных акций и биржевых опционов. И не просто следит – она уже обнародовала уведомление, в котором упрекает американские банки (в том числе и JPM) в том, что оперируя ипотечными облигациями, они не могут ни контролировать, ни прогнозировать ситуации. Еще до вступления SEC в процесс урегулирования ситуации Goldman Sachs Group заплатила 550 млн.долл. в виде штрафа, когда выявилось, что этот инвестиционный банк попросту ввел в заблуждение инвесторов, вкладывавших средства в ипотечные бумаги. Впрочем, сами руководители Goldman Sachs пока не устали твердить, что тогда, в уже далеком 2007 году, они попросту «ошиблись».
Во избежание повторных скандалов
Впрочем, хотя JPM и Bear Stearns только вступили в игру, в отношении них уже начато расследование по обвинению этих финансовых структур в частичном утаивании информации, что ведет к невозможности обеспечения безопасности ипотечных сделок. Кроме этого в рядах Bear Stearns уже начались поиски виновных за раскрытие процедуры урегулирования споров – наличие таковых говорит о плохой работе службы внутренней безопасности этой компании. SEC уже предупредила JPM, что им стоит готовится к поступлению новых жалоб, связанных с безопасностью сделок, которые совершаются с ипотечными облигациями. Отдельно было подчеркнуто, что теперь в США будет установлен более чем жесткий контроль за всеми подобными сделками. Регуляторы по-прежнему хотят иметь возможность отслеживать как банки «упаковывают» и продают ипотечные облигации инвесторам. Такие стремление неудивительно, если вспомнить, что благодаря беспрецедентному шагу правительства в 2008 году (когда во имя спасения финансовой системы банкам было позволено не выполнять обязательства по ипотечным закладным) инвесторы до текущего года своих выплат по ценным бумагам не получали вообще.
3
